同じマシンを使っていますが、SCSI接続のDVD-ROMドライブなら大抵大丈夫なようです。ATAPI接続のドライブは98ではIDEの負荷が高いのでマシンパワーのいるソフトウェア再生には適していません。
Pioneer DVD-303S・304S、Toshiba SD-M1201・M1401ぐらいがいいのではないでしょうか。ここに来られる方がよく使用されているのはDVD-303Sですが、自分はSD-M1401を使っています。
あと、GAもデフォルトのMGA-1064SGでは役不足なので、VoodooBansheeかSavage4+の載っているカードに交換しないといけないでしょう。
ソフトウェアデコーダーはBansheeならSoftWereCineMaster、Savage4+ならDVDExpressを使用するのがベストです。
いずれにしても、かなりマシンパワーが必要になるので、覚悟して下さい。
PC−98でのDVD再生は緋都詩 純さんのホームページ「悠久館」
http://www.ccnet.ne.jp/~jun/が詳しいです。