確かに2000やXPはパスワードの桁数が実際より多く表示されますが、ダイアルアップの
設定時に正しいIDとパスワードが入力されていればちゃんと繋がりますよ。
実際に何台もXPのダイアルアップ設定をやってちゃんと繋がるのを確認しています。
回線の種類（プッシュ回線orパルス回線）の設定が違っていたり、パスワードの
タイプミス等確認されてみましたでしょうか？

新しいユーザー名（Administrator権限）でログインしてダイアルアップではどうでしょうか。