インストーラーが動作環境をチェックしています。DirectX関連のモジュールは、システムモジュールとして監視されているため、WFP(Windows File Protection)を停止しない限り、手動による強制インストールもできません。たかだか、ファイルを１本入れ替えるだけだとは思いますが、マイクロソフトがPC-98をサポートする気がなければ、DirectX8は使えないと考えたほうが良いようです。IIS5のパッチの最新版とか、Jet4.0SP5なども同じ理由で、インストールできません。
　ところで、DirectX8のDXDIAGにはフォント関連のバグがあるようです。DXDIAG起動直後は正常に表示されていますが、環境診断時に画面解像度を変更した後から、文字の表示サイズが異常になり、ウィンドウの右端が正常に表示されません。

OSに関わらずPC9821だと駄目なんではないでしょうか？
Win98ですが自分も同じメッセージで蹴られました。
ファイルの置き換えなどの強行突破も試みましたが
特にパフォーマンスの違いが見られませんでした(^^;

　DirectX8.0 Release Noteより抜粋

- The DirectX runtime will not operate on NEC PC98 systems. SDK and Runtime
installations have been intentionally blocked on this system.

　DirectInputの関係でサポート外になったようです。
　また、次のような記述もありました。

Japanese systems will require Internet Explorer 5.0 (IE5) for the DirectX Control Panel to display properly.

　こんな大事なことを、どうしてFAQページ(http://www.microsoft.com/japan/directx/homeuser/faq.asp)にすら載せていないのでしょうか？　怒りを覚えます。

西家さん，みすとさん，情報ありがとうございました．

＞こんな大事なことを、どうしてFAQページにすら載せていないのでしょうか？　怒りを覚えます。
同感です． いつまでもサポートしてもらえるなんて思ってませんが，せめて非対応なら公言して欲しい・・・

今日，日本MSのDirectXのページが更新されているのに気付きました．
http://www.microsoft.com/japan/directx/homeuser/downloads/default.asp
そこには英語ページに見られなかった一文がありました．
＞DirectX 8.0 は 「NEC PC-9800/9821 シリーズ」 はサポートしていません。
ダウンロードページに（数日前に）書いて下さいな．（涙）

＞Japanese systems will require Internet Explorer 5.0 (IE5) for the DirectX Control Panel to display properly.
あ，英語，ちゃんと読んでませんでした．
的外れなレスでしたね，スミマセン．ｍ（_ _）ｍ